Liczba godzin:

24 godziny zajęć - 3 dni

Program:

1. Zasady uznawania instrumentów pochodnych,
• pojęcie i uznanie instrumentu pochodnego - charakterystyka
• instrumentów pochodnych,
• instrumenty pochodne w świetle różnych źródeł prawa. Zasadnicze definicje odnoszące się do instrumentów pochodnych
• klasyfikacja instrumentów pochodnych
• instrumenty bazowe
• instrumenty różniczkowe
• instrumenty złożone i wbudowane
• techniki inwestycyjne zaliczane do instrumentów pochodnych
• instrumenty pochodne nieróżniczkowe w Prawie o publicznym obrocie papierami wartościowymi
2. Techniki inwestycyjne wykorzystujące instrumenty pochodne
• krótka sprzedaż (zabezpieczenie opcją call)
• profile ryzyka instrumentów pochodnych,
• zabezpieczanie portfela instrumentami pochodnymi,
• strategie zarządzania portfelem instrumentów pochodnych,
• adekwatność kapitałowa instrumentów pochodnych (obecnie oraz zgodnie z projektem Nowej Umowy Kapitałowej)
3. Ujmowanie w księgach rachunkowych oraz wyłączanie z ksiąg rachunkowych operacji dotyczących stosowania instrumentów pochodnych
• ewidencja księgowa a cel inwestycyjny
• transakcje spekulacyjne
• transakcje arbitrażowe
• transakcje zabezpieczające
• zasady i metody przyjmowania i sporządzania dowodów księgowych dotyczących rozliczeń transakcji mających za przedmiot instrumenty pochodne (komunikaty płatnicze, potwierdzenia, itp.)
• kontrola nad składnikiem aktywów finansowych
• wyłączenie aktywów i zobowiązań z ksiąg rachunkowych
• rozbieżności pomiędzy normami krajowymi a międzynarodowymi odnoszącymi się do instrumentów pochodnych
4. Metody wyceny aktywów i pasywów w związku ze stosowaniem instrumentów pochodnych
• wycena bieżąca i bilansowa aktywów i zobowiązań finansowych,
• wycena na podstawie notowań rynkowych - rynek obrotu instrumentami pochodnymi,
• inne metody określania wartości godziwej,
• wycena instrumentów pochodnych a konstrukcja instrumentu
• ujmowanie w księgach rachunkowych różnic pomiędzy wyceną bieżącą i wyceną bilansową,
• ustalanie wyniku finansowego w zakresie stosowania instrumentów pochodnych
5. Rachunkowość zabezpieczeń
• zabezpieczanie pozycji aktywów i pasywów oraz planowanych transakcji i przepływów pieniężnych
• zabezpieczanie inwestycji w podmiocie zagranicznym
• zabezpieczanie luk (makrohedging)
6. Prezentacja instrumentów finansowych w sprawozdaniach finansowych,
• zasady prezentacji instrumentów pochodnych w sprawozdawczości finansowej banków
• zasady prezentacji przez banki emitujące papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu
7. Wybrane aspekty podatkowe stosowania instrumentów finansowych,
8. Rynek kredytowych instrumentów pochodnych
• ryzyko związane z kredytowymi instrumentami pochodnymi oraz limitowanie tego ryzyka,
• praktyczne zastosowanie kredytowych instrumentów pochodnych w zarządzaniu ryzykiem w działalności bankowej w świetle polskich regulacji prawnych oraz Nowej Umowy Kapitałowej (m.in. wpływ na współczynnik wypłacalności oraz wysokość wymogów kapitałowych)
9. Możliwość rozwoju rynku pochodnych instrumentów kredytowych w Polsce